開(kāi)遠(yuǎn)15crmo合金鋼管成為主要出口商品市場(chǎng)異常躁動(dòng)，繼有券商喊出合金鋼管4900可期后，又有券商說(shuō)，鋁價(jià)2萬(wàn)元也不是夢(mèng)。上周五河北發(fā)布了采暖季錯(cuò)峰消費(fèi)計(jì)劃，該計(jì)劃請(qǐng)求，石家莊、唐山、邯鄲等重點(diǎn)地域，采暖季合金鋼管產(chǎn)能限產(chǎn)50%；采暖季全省焦化企業(yè)限產(chǎn)達(dá)30%左右；各市采暖季電解鋁廠限產(chǎn)30%以上；碳素企業(yè)到達(dá)特別排放限值的，限產(chǎn)50%以上。
該計(jì)劃發(fā)布后，國(guó)泰君安宏觀團(tuán)隊(duì)發(fā)表研報(bào)稱，若嚴(yán)厲執(zhí)行限產(chǎn)方案，合金鋼管有望再漲25%至4900元/噸，下半年P(guān)PI超出當(dāng)前預(yù)期1個(gè)百分點(diǎn)。
8月6日，國(guó)君有色劉華峰團(tuán)隊(duì)又指出，電解鋁價(jià)錢(qián)到2萬(wàn)元/噸也不是夢(mèng)。
該團(tuán)隊(duì)給出來(lái)的理由如下：
市場(chǎng)常常低估商品的價(jià)錢(qián)彈性。看看煤炭、合金鋼管這些曾經(jīng)我們一度以為嚴(yán)重過(guò)剩的行業(yè)在發(fā)作什么？動(dòng)力煤價(jià)錢(qián)從280元/噸漲到610元/噸，合金鋼管從1600元/噸漲到快4000元/噸，當(dāng)產(chǎn)能應(yīng)用率跨過(guò)臨界點(diǎn)，帶來(lái)的將是價(jià)錢(qián)暴跌。
電解鋁行業(yè)有這樣的基因嗎？有！底部?jī)r(jià)錢(qián)9700元/噸，為啥不能到2萬(wàn)元/噸呢？9月份供改全國(guó)文件出臺(tái)，和煤炭行業(yè)的276天消費(fèi)管制、合金鋼管行業(yè)的取消地條鋼重要性十分分歧，600萬(wàn)噸/年的非合規(guī)電解鋁產(chǎn)能將被清算，疊加冬季采暖時(shí)節(jié)停產(chǎn)，帶來(lái)的影響將是全年上半年庫(kù)存被疾速消化，并產(chǎn)生一定的短缺。
全球供求呢？海外比我們還緊缺。很多人關(guān)懷電解鋁全球定價(jià)，懼怕海外影響我們，其實(shí)過(guò)去3年海外供應(yīng)的缺口是400-500萬(wàn)噸，主要靠消化LME庫(kù)存100萬(wàn)噸（如今曾經(jīng)沒(méi)那么多了）+從中國(guó)進(jìn)口400萬(wàn)噸才到達(dá)均衡，一旦中國(guó)供改推進(jìn)，以后我們也只夠本人用了，那些海外天天拿中國(guó)傾銷說(shuō)事的政客等著干瞪眼吧，我們測(cè)算2018年全球?qū)⑦M(jìn)入電解鋁供應(yīng)短缺394萬(wàn)噸，價(jià)錢(qián)行將迎來(lái)起飛。
電解鋁上一輪周期在2008年見(jiàn)頂后，在2015年年底跌至的9500元/噸左右。本輪上漲周期從2016年初啟動(dòng)，目前價(jià)錢(qián)曾經(jīng)到達(dá)1.4萬(wàn)元/噸左右。
商品市場(chǎng)再次躁動(dòng)，其實(shí)還與去產(chǎn)能音訊的披露以及二季度經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)有關(guān)。6月底經(jīng)觀音訊稱，截至5月底，全國(guó)已壓減粗鋼產(chǎn)能4239萬(wàn)噸，完成年度目的任務(wù)84.8%；7月20日，經(jīng)濟(jì)參考報(bào)更是指出，今年到6月底，我國(guó)合金鋼管去產(chǎn)能已完成全年目的。
